ETF年增逾1.5兆 金管會三面向管理

ETF年增逾1.5兆 金管會三面向管理

金管會表示,從產品結構面相加強ETF即時預估淨值之強化管理措施,ETF發行人採用外部服務提供者計算即時淨值時,應於內部控制制度中納入盡職調查及持續監督等事項,並於官網揭示委外計算之特定風險等相關警語,以提醒投資人注意;此外,參與證券商及流動量提供者之強化管理措施,ETF發行人與利害關係公司之參與證券商及流動量提供者所簽訂之相關契約,應經董事會重度決議,且當ETF僅有一家流動量提供者時,其不可爲利害關係公司。

在加強資訊揭露方面,金管會指出,其一爲強化客製化及SmartBeta指數ETF之資訊揭露,投信公司需在官網以清楚易懂方式說明指數編制規則,及於公開說明書中加強揭露客製化指數與傳統指數之差異及相關風險、SmartBeta指數可能相當比例持有市值較小公司等風險,並強化客製化指數審查及ETF產品審查;其二爲加強ETF配息來自收益平準金之資訊揭露,如股利、已實現資本利得、收益平準金等之佔比,並對使用收益平準金配息之ETF應於內部控制制度中訂定收益分配原則。

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流動性提供兩大面向爲:一、ETF流動量提供者強化管理措施,對於ETF未遵循應選定流動量提供者規範之情形,新增罰則,並給予業者及市場合理的解決時間,使ETF市場恢復原有功能運作;二、強化防範及管控折溢價過大之相關措施,由證交所及櫃買中心刻正共同規劃「ETF市場概況」大數據儀表板,將彙整ETF淨值、資產規模、折溢價等資料作爲監理參考,以提升風險管理效率。

ETF商品蓬勃發展成爲國人熱門投資工具之一,金管會持續注意市場動態及國際監理趨勢,依臺灣市場特性及發展情形,並與業者、投信投顧公會及周邊單位共同合作,以保障投資人權益。

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